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현대차증권, 펀드 성과에 따라 운용 보수 달라지는 성과연동 펀드
매경뉴스 2025/07/13
VIP 한국형 가치투자 펀드는 국내 대표 가치투자 하우스인 VIP자산운용의 대표 펀드로 저평가된 종목에 투자하는 보텀업 중심의 투자 전략을 활용하는 가치주 펀드다.
2023년 4월 설정된 이후 2년 만에 운용펀드 기준 운용자산(AUM) 8800억원대로 성장하며, 탄탄한 운용 성과를 기반으로 자금몰이에 성공했다.
VIP 한국형 가치투자 펀드는 단기 차익 실현이 아닌 투자 기업과 장기적 동행을 목표로 국내 저평가 우량주에 투자한다. 10년 이상 호흡을 맞춰온 4명의 펀드매니저들이 각자의 분야에서 전문성을 발휘해 상호 보완하는 멀티매니저 시스템으로 운용된다.
VIP 한국형 가치투자 펀드는 단순 가치주 매수 보유 전략이 아닌 종목 매수 후 저평가 상태 해소를 위해 적극적으로 목소리를 내는 우호적 행동주의 전략을 표방한다. 주주 모두에게 도움이 되는 기업 가치 제고 전략을 마련해 기업이 주주환원을 할 수 있도록 돕는 것이 목표다.
또 하나 독특한 점은 펀드 성과에 따라 운용 보수가 달라지는 성과연동 펀드라는 점이다. 직전 1년간의 펀드 수익률에 따라 다음 분기 운용 보수율이 변동되며, 직전 1년 수익률이 마이너스인 경우에는 운용 보수를 0%로 낮추게 된다. 그 대신 절대수익률을 초과 달성하면 운용 보수가 증가하는 구조다.
2025년 7월 7일 기준 6개월 성과는 30.81%(A클래스 기준)로 벤치마크인 코스피200 성과(24.50%) 대비 우수한 수익률을 보여주고 있으며, 국내 주식시장의 지속적인 강세를 기대하는 고객이라면 효과적인 포트폴리오 구성 상품이 될 수 있을 것으로 보인다.
국내 주식시장은 6월 새 정부 출범에 따른 경기 부양 기대감과 상법 개정에 따른 코리아 디스카운트 해소 기대로 상승세를 이어가고 있다. 9일 기준 코스피는 3133.74로 전고점을 또다시 경신했다.
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