기업·산업분석
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![[인터넷] NAVER[035420/Buy] 파이낸셜과 클라우드](/img/research/default/anls1_01.jpg)
[인터넷] NAVER[035420/Buy] 파이낸셜과 클라우드
동사의 2Q25 실적은 컨센서스에 부합한 것으로 추정합니다. 전 사업 부문의 고른 매출액 성장세가 이어지고 있습니다. 하반기에는 컬리와의 제휴, 엔터프라이즈 사업 본격화, 네이버페이의 사업 확장 등 EPS와 멀티플을 동반 상향시킬 요인들이 남아있습니다.
기업분석 김소혜 2025.07.02
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![[인터넷] 카카오[035720/Buy] 기대감으로 오른 주가를 이끌어 갈 요인들](/img/research/default/anls1_02.jpg)
[인터넷] 카카오[035720/Buy] 기대감으로 오른 주가를 이끌어 갈 요인들
동사의 2Q25 영업이익은 컨센서스에 부합한 것으로 추정합니다. 톡개편, 오픈AI와의 서비스 출시 등으로 실적은 분기마다 점진적인 개선이 예상됩니다. 톡비즈 사업 성장세에 대한 그림을 대부분 믿지 않는 상황도 긍정적입니다.
기업분석 김소혜 2025.07.02
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![[기계] HD현대건설기계[267270/Buy] HD현대건설기계-HD현대인프라코어 합병 코멘트](/img/research/default/anls1_03.jpg)
[기계] HD현대건설기계[267270/Buy] HD현대건설기계-HD현대인프라코어 합병 코멘트
7/1 공시를 통해 HD현대건설기계(합병 존속회사 HCE)가 HD현대인프라코어(합병 소멸회사 HDI)를 흡수합병하는 계획을 발표했습니다. 합병 비율에 따라 HDI 보통주 1주당 HCE 보통주 0.1621707주 배정 예정입니다. 합병 시 기존 대비 양사 시너지 효과가 더욱 가시화될 것으로 판단합니다. 통합 법인의 투자 포인트는 이를 기반으로 한 신성장 동력(엔진/AM/자동화)에서 찾을 수 있을 것으로 전망합니다.
기업분석 배성조 2025.07.02
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![[자동차] 현대차[005380/Buy] [2Q25 Preview] 관세 영향 본격화, 25년 관세 영향 2.6조원 추정](/img/research/default/anls1_04.jpg)
[자동차] 현대차[005380/Buy] [2Q25 Preview] 관세 영향 본격화, 25년 관세 영향 2.6조원 추정
동사는 2Q25에서도 분기 단위 역대 최대 매출을 기록할 전망. 그러나, 지난 4월 3일 시작된 미국 관세 영향이 가시화되면서 영업이익은 큰 폭으로 감소 전망합니다.
기업분석 김성래 2025.07.01
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![[자동차] 기아[000270/Buy] [2Q25 Preview] 관세 영향 본격화, 25년 관세 영향 2.3조원 추정](/img/research/default/anls1_05.jpg)
[자동차] 기아[000270/Buy] [2Q25 Preview] 관세 영향 본격화, 25년 관세 영향 2.3조원 추정
동사는 관세 불확실성 우려가 점증된 2Q에도 분기 단위 최대 매출 및 두자리수 영업이익률을 달성할 전망입니다.
기업분석 김성래 2025.07.01
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![[에너지/화학] SK이노베이션[096770/Buy] 펀더멘탈 개선되는 중. 하반기 유지가 관건](/img/research/default/anls1_06.jpg)
[에너지/화학] SK이노베이션[096770/Buy] 펀더멘탈 개선되는 중. 하반기 유지가 관건
SK이노베이션의 2분기 실적으로 매출액 18조 원, 영업적자 2,571억 원을 전망한다. 유가 하락에 따른 재고평가손실이 크게 작용하나, 배터리 출하와 정제마진 반등이 긍정적이다.
기업분석 이용욱 2025.06.30
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기업분석 이진협 2025.06.27
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![[반도체] SK하이닉스[000660/Buy] 지금까지는 멀티플의 정상화. 이젠 내년 성장을 바라볼 때](/img/research/default/anls1_08.jpg)
[반도체] SK하이닉스[000660/Buy] 지금까지는 멀티플의 정상화. 이젠 내년 성장을 바라볼 때
2Q25 예상실적은 매출액 20.8조원(18% QoQ), 영업이익 9.0조원(23% QoQ)으로 환율 하락에 따른 부정적 환 효과에도 불구 시장의 높은 기대치에 부합하는 우수한 실적 달성 예상.
기업분석 김광진 2025.06.27
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![[우주항공] 인텔리안테크[189300/Buy] 되살아나는 유텔샛 원웹의 불씨](/img/research/default/anls1_09.jpg)
[우주항공] 인텔리안테크[189300/Buy] 되살아나는 유텔샛 원웹의 불씨
인텔리안테크의 2분기 실적은 매출액 772억원(YoY 7.7%, 이하 YoY), 영업이익 13억원(42.2%, OPM 1.7%)으로 추정합니다. 3Q24부터 3개 분기 연속 영업적자를 기록했으나 2분기부터 흑자로 돌아설 것으로 기대합니다. 실적 턴어라운드 본격화를 기대하며 동사에 대한 우주 섹터 내 최선호주 의견을 유지합니다.
기업분석 배성조 2025.06.25
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![[유통] 호텔신라[008770/Hold] 2Q25 Preview : 좋아지는 것은 분명하지만 강도의 문제](/img/research/default/anls1_10.jpg)
[유통] 호텔신라[008770/Hold] 2Q25 Preview : 좋아지는 것은 분명하지만 강도의 문제
외형에 대한 확인이 필요하다는 판단 하에 투자의견 HOLD를 유지하나, 임차료 감면 효과를 반영하여, 목표주가를 5.4만원으로 상향한다.
기업분석 이진협 2025.06.24
![[의류] 미스토홀딩스[081660/Buy] 다시 주목할 시점](/img/research/default/anls1_07.jpg)
