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투자전략

  • [퀀트분석] 글로벌퀀트모니터 - 스케일업 펀드의 수혜가 기대되는 코스닥 소형주 [퀀트분석] 글로벌퀀트모니터 - 스케일업 펀드의 수혜가 기대되는 코스닥 소형주 새글

    코스닥 시장 활성화를 위한 스케일업 펀드의 출시가 임박했습니다. 스케일업 펀드는 시가총액 하위 50% 종목군에 주로 투자될 것으로 보이는데 2000년 이후 코스닥 시가총액 하위 50% 종목군은 시가총액 상위 50% 종목군의 주가수익률을 연평균 11.3% 상회했습니다. 올해에도 시가총액 하위 50% 종목군의 주가가 상대적으로 더 강세일 것으로 예상합니다.

    주식전략 정재현 2018.02.23

  • [글로벌 투자전략] 미국 증시 반등의 의미는? [글로벌 투자전략] 미국 증시 반등의 의미는?

    2월 초의 폭락은 일시적이었다고 판단된다. 미국 주식시장은 높아진 물가 및 금리에 적응하고 있고, 기업실적 개선이 뚜렷하다. 연준의 통화정책 및 트럼프 대통령의 정치적인 불확실성 등이 완화되면서 미국증시는 상승 추세에 복귀할 전망이다.

    주식전략 마주옥 2018.02.19

  • [퀀트분석] 한화퀀트모니터 - 실적모멘텀이 좋은 업종을 비중확대 [퀀트분석] 한화퀀트모니터 - 실적모멘텀이 좋은 업종을 비중확대

    2월 19일자 업종 포트폴리오는 실적모멘텀이 악화된 소프트웨어, 건설, 필수소비재 업종의 비중을 줄이고 상사및자본재, 운송, 증권 업종의 비중을 높였습니다. 2월초 글로벌 증시의 패닉 국면에서는 전 업종의 주가가 무차별적으로 하락했지만 앞으로 나타날 주가 반등 국면에서는 실적모멘텀이 상대적으로 우월한 업종들이 주목받을 것으로 예상합니다.

    주식전략 정재현 2018.02.19

  • [글로벌 투자전략] 미국 주식시장 급락의 과거 사례 [글로벌 투자전략] 미국 주식시장 급락의 과거 사례

    최근 미국 주식시장에서 주가지수가 급락한 것을 어떻게 생각해야 할까? 반등은 언제쯤 할 수 있을까? 이번 급락장에서 떠오르는 많은 질문들에 대한 답을 하기는 불가능하겠지만, 과거에 있었던 유사한 사례들에서 공통된 특징을 살펴보는 것이 어느 정도 도움은 될 것이다.

    주식전략 김일구 2018.02.13

  • [글로벌 투자전략] 높아진 금리 및 변동성에 적응 중 [글로벌 투자전략] 높아진 금리 및 변동성에 적응 중

    지난 주말 미국의 주식시장이 반등했지만, 장중 높은 변동성을 유지했다. 미국 국채수익률 상승과 하락 역시 주식시장에 영향을 미치는 모습이다. 미국 주식시장은 높아진 금리 및 변동성에 적응하는 기간을 가질 것으로 예상된다. 연준의 금리인상 속도가 빨라지면서 유동성이 위축될 것이라는 우려가 줄어들면서 미국 금융시장은 차츰 안정을 찾아갈 것으로 예상된다.

    주식전략 마주옥 2018.02.12

  • [글로벌 투자전략] 금리상승이 주가를 하락시킨 주범이라고? 금리는 억울하다! [글로벌 투자전략] 금리상승이 주가를 하락시킨 주범이라고? 금리는 억울하다!

    지난주 글로벌 주가지수가 큰 폭으로 하락했다. 지난주 주식시장의 하락이 금리상승 때문이라는 해석이 지배적인데, 그러나 금리는 억울하다.

    주식전략 김일구 2018.02.06

  • [글로벌 투자전략] 미국 채권시장의 프리미엄 해소 과정 [글로벌 투자전략] 미국 채권시장의 프리미엄 해소 과정

    올해 들어 주요국 국채수익률은 상승세가 뚜렷하다. 글로벌 경기개선 및 인플레이션 기대 등의 영향으로 주요국의 국채수익률의 상승하고 있다는 판단이다. 그러나 현재시점에서 국채수익률 상승이 주식시장에 미칠 부정적인 영향은 일시적일 것으로 예상된다. 연준의 4차례 금리인상을 단행하더라도 여전히 저금리 수준에서 벗어나기 힘들기 때문이다.

    주식전략 마주옥 2018.02.05

  • [퀀트분석] 한화퀀트모니터 -금리 상승에 대응한 가치주 비중확대 [퀀트분석] 한화퀀트모니터 -금리 상승에 대응한 가치주 비중확대

    2월 5일자 업종 포트폴리오는 실적모멘텀의 둔화가 가시화되고 기관수급 매력도와 주가모멘텀이 동시에 악화된 반도체와 IT가전 업종의 비중을 줄여 보험, 상사및자본재, 비철금속 업종의 비중을 높였습니다. 비중을 높인 업종은 전형적인 가치주인데 금리가 상승하는 환경에서는 가치주 주가의 강세를 예상합니다.

    주식전략 정재현 2018.02.05

  • [퀀트분석] 글로벌퀀트모니터 - 중소형주 비중확대 유효 [퀀트분석] 글로벌퀀트모니터 - 중소형주 비중확대 유효

    경기 호전에도 불구하고 지난 2년 간 중소형주 주가가 상대적으로 약세였던 점, 중간재 물가의 상승세가 둔화되고 국내 유동성의 증가속도도 바닥권에 도달한 점, 국내 기관투자가가 중소형주의 비중을 다시 높이고 있는 점 등을 감안할 때 중소형주 주가의 상대적인 강세가 앞으로 상당기간 유지될 것으로 예상합니다. 중소형주 내에서는 주가가 급등한 성장주보다 가치주에 투자하는 것이 적절해 보입니다.

    주식전략 정재현 2018.02.02

  • [한화 Monthly 2018년 2월호] 2월 코스피 밴드 2,500~2,650대 [한화 Monthly 2018년 2월호] 2월 코스피 밴드 2,500~2,650대

    2월 글로벌 주식시장은 일시적으로 변동성이 확대될 것이나, 완만한 상승 추세가 꺾이지는 않을 것이다. 글로벌 경기개선과 인플레이션은 기업실적 전망에 긍정적인 영향을 미칠 것이며, 글로벌 금융시장에서 위험거래를 증가시킬 것으로 예상된다. 다만, 글로벌 경기개선과 인플레이션 기대 등의 영향으로 주요국 국채수익률의 상승이 나타날 것이며, 이는 일시적으로 글로벌 주식시장에서 차익실현 매도를 강화시킬 수 있다.

    주식전략 투자전략팀 2018.01.31

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