기업·산업분석
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![[은행] 2Q25 Preview: 자기 실현적 예언의 기대](/img/research/default/anls2_01.jpg)
[은행] 2Q25 Preview: 자기 실현적 예언의 기대
커버리지 은행주의 2Q25 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이다. 배당소득 분리과세의 기대감이 커졌다. 자기실현적 예언의 가능성을 고려해 목표주가를 상향하지만, 현 시점의 상승여력은 제한적이다.
산업분석 김도하 2025.07.09
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![[엔터] 와이지엔터테인먼트[122870/Buy] Mega IP가 둘](/img/research/default/anls1_02.jpg)
[엔터] 와이지엔터테인먼트[122870/Buy] Mega IP가 둘
동사는 2분기 실적에서 다시 한번 MD 매출액 호조를 통해 베이비몬스터의 가파른 성장세를 확인할 수 있겠습니다. 멀티플과 이익추정치 동반 상승기입니다. 목표주가를 11만원으로 상향합니다.
기업분석 박수영 2025.07.09
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![[자동차] 현대위아[011210/Buy] [2Q25 Preview] 사업 규모 축소 기저 구간 도달](/img/research/default/anls1_03.jpg)
[자동차] 현대위아[011210/Buy] [2Q25 Preview] 사업 규모 축소 기저 구간 도달
동사 2Q 매출액은 모빌리티와 기계/방산부문 각각 2.0조원(-0.9%), 986억원(-50.2%, 방산 23.4%) 기록하고 영업이익은 모빌리티 436억원(-7.1%), 기계/방산 90억원을 기록할 것으로 전망합니다.
기업분석 김성래 2025.07.09
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![[에너지/화학] LG화학[051910/Buy] LGES 서프라이즈 제외하면 기대치 하회](/img/research/default/anls1_04.jpg)
[에너지/화학] LG화학[051910/Buy] LGES 서프라이즈 제외하면 기대치 하회
LG화학의 2분기 실적은 LGES의 서프라이즈를 제외하면 기대치를 하회할 것으로 전망합니다. 양극재와 석유화학 부문의 부진 때문입니다. 미국에서 OBBBA 최종안이 통과되면서 하반기 양극재 사업부 실적 전망치도 추가 하향 조정될 것으로 보입니다. 밸류에이션 매력도는 높으나, 반등에 대한 모멘텀이 부족한 상황입니다.
기업분석 이용욱 2025.07.09
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![[암호화폐] 솔라나, 이더리움 스테이킹 ETF 승인 기대](/img/research/default/anls19_05.jpg)
[암호화폐] 솔라나, 이더리움 스테이킹 ETF 승인 기대
솔라나 스테이킹 ETF가 규제를 우회해 출시됐습니다. 이틀 동안 총 이천만 달러가 넘는 자금이 유입됐습니다. 우회 스테이킹 ETF가 출시되면서, 운용사를 중심으로 현물 스테이킹 ETF 출시에 대한 시장 압력이 가중되고 있습니다. SEC도 바이든 행정부 때의 엄격한 규제 방식에서 벗어날 것이라고 언급했습니다. 암호화폐 ETF 승인 절차를 간소화하기 위해 규제를 조정 중입니다. 솔라나와 이더리움 현물 스테이킹 ETF와 기타 알트
해외주식분석 김유민 2025.07.09
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![[반도체] 삼성전자[005930/Buy] 2Q25 잠정실적 리뷰 : 낮았던 기대. 악재 해소에 무게](/img/research/default/anls1_06.jpg)
[반도체] 삼성전자[005930/Buy] 2Q25 잠정실적 리뷰 : 낮았던 기대. 악재 해소에 무게
2Q25 잠정실적은 매출액 74조원(-6% QoQ), 영업이익 4.6조원(-31% QoQ)으로 시장 기대치(영업이익 6.2조원)를 하회하는 실적 기록.
기업분석 김광진 2025.07.09
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![[건설] 7월: 이럴 때일수록 기본에 충실](/img/research/default/anls2_07.jpg)
[건설] 7월: 이럴 때일수록 기본에 충실
건설 업종에 대한 투자의견을 Positive(긍정적)로 유지한다. 주택 마진 개선 및 도시정비 중심의 물량 방어 등으로 2027~28년까지 이익 증가가 이어질 것으로 예상한다. 다만, 도시정비 위주의 Q 성장, 비주택 부문의 실적 방향성, 각 사 재무현황, 모멘텀 보유 여부 등 고려 시 업체간 멀티플의 괴리는 확대될 수 있다고 판단한다. 업종 내 최선호주로 현대건설과 HDC현대산업개발을 유지하며, 관심주로 삼성E&A를 제시한다.
산업분석 송유림 2025.07.08
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![[유통] 2Q25 Preview - 기대보다 올라오지 못한 2Q25 소비](/img/research/default/anls2_08.jpg)
[유통] 2Q25 Preview - 기대보다 올라오지 못한 2Q25 소비
유통업종에 대해 비중확대 의견을 유지한다. 우선순위는 백화점 3사 대형마트 편의점 & 면세점 순으로 제시한다. 3Q25 민생지원금 지급에 따라 유동성 확대가 소비자에게 체감되는 구간에 접어들고, 추가 기준금리 인하 가능성 등에 따라 소비 반등 추세가 본격화될 것으로 예상되기 때문이다.
산업분석 이진협 2025.07.08
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![[에너지/화학] 한화솔루션[009830/Buy] 정책 불확실성은 해소, 펀더멘탈 개선을 기대](/img/research/default/anls1_09.jpg)
[에너지/화학] 한화솔루션[009830/Buy] 정책 불확실성은 해소, 펀더멘탈 개선을 기대
한화솔루션의 태양광 사업부는 OBBB 정책 최종안이 통과되며 그동안 높았던 불확실성이 해소되었습니다. 당초 우려보다는 우호적인 환경이 조성되었으며, 선제적인 태양광 설치 수요와 함께 모듈 가격 상승도 기대할 수 있습니다.
기업분석 이용욱 2025.07.08
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![[2차전지] LG에너지솔루션[373220/Buy] 2Q25 잠정실적 코멘트 -서프라이즈 기록했으나, 하반기 북미 우려 확대](/img/research/default/anls1_10.jpg)
[2차전지] LG에너지솔루션[373220/Buy] 2Q25 잠정실적 코멘트 -서프라이즈 기록했으나, 하반기 북미 우려 확대
동사의 2분기 실적은 매출액 5.6조 원, 영업이익 4,922억 원(OPM 8.8%)으로 컨센서스(매출액 5.7조 원, 영업이익 3,150억 원(OPM 5.5%)) 상회. AMPC 4,908억 원 제외하면 영업이익 14억 원(BEP)
기업분석 이용욱 2025.07.08
